Сравнение доходностей за 20 лет жизни фондового рынкаУверен, вы тысячами видели эти посты, статьи, комментарии и мнения, что «фондовый рынок только падает», «акции покупать нельзя», «возьми облигации и не переживай». Не переживать так-то, конечно, можно. Но какая доходность у таких разных инструментов?
Уважемые господа из Управляющей Компании Доход несколько лет назад взяли — и проанализировали совокупную доходность таких активов, при этом не просто «что круче, акции или облигации», а сравнили с инфляцией, сделали разные веса и применили коэффициент Шарпа.
Коэффициент Шарпа показывает насколько хорошо доходность портфеля компенсирует принимаемый инвестором риск (стандартное отклонение доходности). Чем он выше, тем лучше.Если упрощать совсем, то: чем выше коэффициент Шарпа, тем эффективнее инвестиция вознаграждала вас за риск. Но сравнивать нужно похожие инструменты за один и тот же период: Шарп фонда облигаций за год некорректно напрямую сопоставлять с Шарпом акции за пять лет.Так вот. Что вы найдёте в сравнительной таблице:
- Сравнение доходности инструментов с 2003 по 2024 года
- Сравнение портфеля, где есть варианты от «100% облигаций и 0% акций», «50% облигаций и 50% акций» и до «0% облигаций и 100% акций»
- Расчёты среднегодовой доходности и совокупной доходности
Не смотря в таблицу, попробуйте угадать, какая же стратегия долей в портфеле принесла за 20 лет российскому инвестору лучший доход? Ответ пишите к последнему посту в канале.
Сама таблица и расчёты: https://www.dohod.ru/blog/dohodnost-bumag-i-depozitov-2025 